本期，國際干散貨運輸市場各船型表現各異，海岬型船市場總體船多貨少，運價低位波動；在煤炭和糧食貨盤的支撐下，巴拿馬型船和超靈便型船市場即期運力緊張，市場行情表現強勁，下半月租金明顯上漲。遠東干散貨指數綜合指數呈先抑后揚走勢，本期總體水平不如上期，也差于上年同期。11月30日，上海航運交易所發布的遠東干散貨指數(FDI)綜合指數、運價指數和租金指數分別為977.95點、808.85點和1231.61點，分別較上期末上漲5.2%、0.7%和10.1%，本期平均值分別較上期下跌12.0%、9.4%和14.5%，較去年同期下跌14.7%、17.1%和11.8%。

　　運力方面，國際干散貨運輸市場運力繼續增加。據克拉克森統計，截至11月底，全球干散貨市場運力總計12299艘，9.11億載重噸，較上月末增加26艘，約300萬載重噸。

　　本期海岬型船市場先抑后揚,整體低位波動，月平均水平低于上期和去年同期。宏觀方面，由于處于秋冬采暖季限產期，國內鋼廠高爐開工率處于今年下半年以來的相對低位，11月27日，247家鋼廠高爐開工率為86.33%，較上月底下降1.3個百分點。國內沿海主要港口鐵礦石庫存略有下降，但仍處于今年的相對高位，截至11月27日為1.26億噸，較上月底下降1.2%。從航運市場來看，太平洋市場，上旬，澳大利亞和巴西鐵礦石發貨量有所下降，且歐洲疫情有所反彈，市場情緒相對悲觀，可用運力較多，運價下滑。澳大利亞至青島航線運價從月初7.15美元/噸震蕩下行至月中6.5美元/噸，跌幅8%，跌至今年8月以來的最低。下半月，澳大利亞鐵礦石發貨量有所回升，主要礦商均在市場詢盤，市場活躍度上升，且國際燃油價格上漲（含硫量0.5%的新加坡燃油價格從月初305美元/噸漲至26日384美元/噸，漲幅26%），澳大利亞至青島航線運價低位小幅反彈至7美元/噸左右，但因大西洋市場及遠程礦航線行情持續低迷，運價持續低位徘徊，太平洋市場運價上漲空間有限。11月30日，中國-日本/太平洋往返航線日租金為15202美元，較上期末下跌7.3%。本期平均14694美元，較上期下跌29.7%，較去年同期平均下跌35.3%。西澳丹皮爾至青島航線運價為7.095美元/噸，較上期末上漲1.5%；本期平均值6.894美元/噸，較上期平均下跌13.5%，較去年同期平均值下跌22.9%。遠程礦航線，盡管巴西淡水河谷有在市場詢盤，但受歐洲疫情反彈影響，大西洋市場船運需求低迷，市場總體運力過剩，遠程礦航線運價單邊下行。11月30日，巴西圖巴朗至青島航線運價為13.769美元/噸，較上期末下跌8.9%，本期平均值13.926美元/噸，較上期平均下跌20.3%，較去年同期平均值下跌28.0%。

　　巴拿馬型船市場先抑后揚，呈前低后高走勢，整體運價水平低于上期。上半月，太平洋市場繼續受國內停止進口澳大利亞煤炭的負面影響，澳大利亞至中國煤炭航線船運停滯，且澳大利亞至印度和東南亞地區的煤炭貨盤也不多，印尼煤炭市場總體表現平平，太平洋市場活躍度欠佳，船多貨少且糧食航線未有起色，外加歐洲疫情加重的負面消息持續發酵，巴拿馬型船太平洋市場租金下滑，中國-日本/太平洋往返航線日租金從月初11088美元下滑至13日10226美元，跌幅7.8%。月中，國內釋放一定量進口煤額度，煤炭貨盤有所增加，尤其是印尼煤炭增加明顯，且北太平洋市場糧食貨盤持續釋放，國內沿海市場大幅上漲吸引部分內外貿兼營船回流，巴拿馬型船市場即期運力供應偏緊，市場情緒高漲，出現一定程度搶船現象，行情表現強勁，太平洋市場租金水平止跌反彈，且漲勢較為可觀。11月30日，中國-日本/太平洋往返航線日租金為12733美元，較上期末上漲13.6%，本期平均10983美元，較上期平均下跌7.8%，較去年同期上漲6.4%。印尼薩馬林達至廣州航線運價為6.119美元/噸，較上期末上漲14.5%，本期平均5.416美元/噸，較上期平均下跌1.3%，較去年同期下跌6.4%。糧食航線，南美糧食貨盤稀少，美灣和美西有部分糧食貨盤，但由于租家租用部分內部運力，市場上的糧食貨盤不多，且太平洋市場也有部分運力空放，大西洋市場運力供給相對偏多，糧食運價持續下滑。下半月，受太平洋市場強勁上漲影響，美西糧食航線也小幅上漲，美灣航線因貨盤相對少，運價波動較小。11月30日，美西塔科馬至中國北方港口糧食運價為22.771美元/噸，較上期末上漲1.0%，本期平均為22.323美元/噸，較上期平均下跌2.5%,較去年同期下跌9.2%。美灣密西西比河至中國北方港口糧食運價為40.438美元/噸，較上期末下跌1.4%，本期平均為40.279美元/噸，較上期平均下跌3.3%，較去年同期下跌11.4%。

　　超靈便型船東南亞市場先降后升，整體水平略好于上期，明顯好于去年同期。上半月，東南亞市場煤炭、水泥熟料、鎳礦等貨盤不多，市場氛圍偏淡，成交較少，超靈便型船東南亞市場租金下滑。下半月，由于東南亞市場煤炭貨盤激增，且因天氣及疫情的影響，部分運力壓港，市場即期運力緊張，租金止跌并強勁反彈。11月30日，中國南方/印尼往返航線日租金為10843美元，較上期末上漲22.7%；本期平均9010美元，較上期平均上漲0.7%，較去年同期平均上漲16.8%。新加坡經印尼至中國南方航線日租金為13123美元，較上期末上漲24.4%。中國渤海灣內至東南亞航線日租金為8575美元，較上期末上漲41.4%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運價為7.811美元/噸，較上期末上漲14.4%。菲律賓蘇里高至日照航線運價為9.400美元/噸，較上期末上漲1.7%。

----上海航運交易所信息部  莫云萍----